Своп в финансах

Своп-финансирование относится к очень специфическому типу производных финансовых инструментов, которые создают финансовые инженеры. Эти очень сложные инструменты торгуются исключительно внебиржево, а не на публичных биржевых платформах, а это означает, что свопы трудно полностью регулировать для некоторых агентств, поскольку они являются частными соглашениями между инвесторами.

Пример контракта своп может быть проиллюстрирован между банком и инвестором. Инвестор считает, что кредитные дефолты будут расти, поэтому он заключает своп-соглашение, согласно которому банк будет платить ему определенную сумму денег за каждый кредитный дефолт.

Как работают свопы?

Свопы — это соглашения, по которым одна сторона соглашается обменять стоимость актива на стоимость другой. Между двумя значениями одно из значений является фиксированным, а другое — переменным. Предприятия используют свопы, чтобы свести к минимуму последствия колебаний стоимости на рынках. Плюсы и минусы использования свопов заключаются в стоимости, долговечности, ликвидности и риске:

• Стоимость: если вы хотите получить кредитное плечо в сделках, часто дешевле покупать свопы по сравнению с фьючерсами и опционами;
• Долговечность: свопы можно использовать для получения долгосрочного кредитного плеча на рынке, тогда как опционы и фьючерсы, как правило, имеют короткий срок действия;
• Риск: этот тип инструмента следует использовать с особой осторожностью.

Каковы области применения свопов?

Одной из причин, по которой инвесторы заключают свопы, является управление рисками. Например, компания заняла деньги, и единственный заем, который она могла получить, имел переменную процентную ставку. Компании не нравится риск повышения процентной ставки, и она предпочла бы гарантию фиксированной процентной ставки. Он вступает в своп, который заменяет его платеж с переменной процентной ставкой на платеж с фиксированной процентной ставкой другой стороны. Даже если переменная процентная ставка окажется ниже фиксированной, по крайней мере, валютный своп дает компании уверенность в том, что она не повысится в будущем.

Другое основное использование свопов — это спекуляция, то есть заключение сделок в надежде заработать деньги. Стоит рассмотреть пример компании с кредитом с плавающей процентной ставкой, которая хочет обеспечить кредит с фиксированной процентной ставкой. Мотивация этой компании для заключения свопа состоит в том, чтобы управлять своим риском. Но другая сторона может вступить в сделку в надежде, что процентные ставки снизятся, и она сможет платить более низкую процентную ставку. Стороны также могут использовать свопы для выхода на ранее недоступные для них рынки, такие как валюты и товары.

	Добавление нового отзыва Отзыв будет размещён после проверки модератором. Имя: Город: Тема отзыва: Отзыв:   Введите число на картинке: